隨著不久前重整計劃草案的通過，浙江昌達實業(yè)有限公司(以下簡稱昌達實業(yè))負責人揭德昌整整懸了半年的心終于放下，他仰著頭，長長向外吁了一口氣。
昌達實業(yè)是慶元縣唯一的造紙企業(yè)和廢紙回收企業(yè)，也是當?shù)匾?guī)模較大的工業(yè)企業(yè)。然而，在外界眼中發(fā)展欣欣向榮的昌達，卻在2016年1月20日向慶元法院申請破產(chǎn)重整，原因是“管理不善，資金鏈斷裂”，再加上2013年起造紙行業(yè)不景氣，企業(yè)在這場風潮中遭遇了“滑鐵盧”。在商海中已沉浮多年的老將揭德昌當時受訪時盡是力不從心之語：“真覺得撐不牢了。”
然而讓揭德昌沒想到的是，經(jīng)過當?shù)卣�、法院等多方�?ldquo;搶救”，半年后，風雨飄搖的企業(yè)通過破產(chǎn)重整“破繭重生”。今年4月份恢復生產(chǎn)，產(chǎn)量不僅和破產(chǎn)前持平，能耗也降低了不少。
“昌達實業(yè)是慶元破產(chǎn)重整的一個成功樣本。”慶元縣委常委、副縣長李舜全程參與了“搶救行動”，他說，對陷入困境的企業(yè)，政府必須通過市場化機制，依法依規(guī)、公開透明地處理，找到各方利益的最大公約數(shù)。“慶元法院僅用139天審結(jié)完成，這是麗水市首例工業(yè)企業(yè)破產(chǎn)重整成功案件，為經(jīng)濟持續(xù)下行下企業(yè)如何解困做出了有益嘗試。”
多重因素疊加 昌達實業(yè)陷困境
坐落于慶元縣菊水工業(yè)園區(qū)的昌達實業(yè)成立于2008年10月，廠區(qū)占地103畝，經(jīng)營范圍為機制紙及紙板制造，紙制品、紙箱制造及銷售，廢紙、竹絲、竹糠回收等。該公司先后投入約2億元資金進行技改，擁有兩條造紙生產(chǎn)線，曾獲慶元縣制造業(yè)二十強企業(yè)、創(chuàng)稅大戶等榮譽。2014年產(chǎn)值3.4億元，稅收1043萬元。
據(jù)慶元縣經(jīng)商局副局長葉兆全介紹，昌達實業(yè)是該縣唯一的造紙企業(yè)和廢紙回收企業(yè)，該縣100%的廢紙及周邊縣市50%的廢紙都流向該企業(yè)進行再加工，其生產(chǎn)的機制紙由該縣5家紙板箱生產(chǎn)企業(yè)加工后再供應給全縣95%以上的企業(yè)使用。
本是欣欣向榮的一家公司，然而自2014年以來，卻因盲目擴大投資、經(jīng)營管理不善，加上2013年起造紙行業(yè)不景氣，產(chǎn)品市場價格連續(xù)下跌，導致公司遭遇了“滑鐵盧”。揭德昌坦言：“我們專業(yè)度不夠，不懂造紙，產(chǎn)品產(chǎn)銷不對路。而且管理團隊素質(zhì)不高，管理不善，讓我們在風暴來臨時失去了后盾。”
不僅如此，在企業(yè)連年虧損的情況下，昌達實業(yè)還另外投資7000多萬元建設昌達根雕文化產(chǎn)業(yè)園，雪上加霜，直至資金鏈斷裂。
2015年9月，昌達實業(yè)全面停產(chǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2015年，該企業(yè)資產(chǎn)總額1.31億，負債總額1.71億元，處于資不抵債狀態(tài)，憑自身能力已無力恢復生產(chǎn)。
昌達實業(yè)亮起“紅燈”，引起了慶元縣政府相關(guān)部門的關(guān)注。
“近年來隨著經(jīng)濟增速進入調(diào)整期，在國內(nèi)包括浙江的不少企業(yè)在融資高山、轉(zhuǎn)型升級火山和市場冰山三座大山的壓迫下都受到波及。”葉兆全認為，在這場大浪淘沙中，企業(yè)被淘汰的原因多樣，或落后或市場競爭能力差，但就昌達而言，該公司擁有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，陷入困境主要系經(jīng)營管理問題。“通過多方面分析和判斷后，我們認為這是一家優(yōu)質(zhì)企業(yè)，就這么淘汰太可惜了。”
因此，當?shù)叵Ｍㄟ^破產(chǎn)重整，最終盤活昌達實業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。
慶元縣法院院長林春陽介紹，大多數(shù)人認為企業(yè)破產(chǎn)就是企業(yè)倒閉滅亡，但在法律程序上，企業(yè)申請破產(chǎn)可能面臨破產(chǎn)清算，也有可能面臨破產(chǎn)重整，后者是一種先進的困境企業(yè)拯救制度，在于優(yōu)化配置社會資源，幫助尚存生機的企業(yè)祛除病灶破繭重生。
“之所以作出受理重整申請的裁定，原因有三。”林春陽分析說，首先，從債權(quán)人利益最大化角度考慮，昌達實業(yè)已缺乏清償能力。“企業(yè)涉及債權(quán)人達312戶，一旦破產(chǎn)清算，普通債權(quán)人拿回積蓄的可能性幾乎為零。”其次，該企業(yè)是慶元縣規(guī)模最大的規(guī)上企業(yè)之一，即使資不抵債，還有有效的生產(chǎn)率和資源；第三，昌達實業(yè)的資金鏈、擔保鏈直接牽涉到該縣17家企業(yè)，一旦處置不當，他們將直接面臨“兩鏈”斷裂的巨大風險。
“與破產(chǎn)清算相比，破產(chǎn)重整雖有較大不確定性，但若能找到合適的戰(zhàn)略投資者，企業(yè)仍有重生希望。”政府給出的建議，讓揭德昌在重重陰霾中看到了希望。
同業(yè)整合 推動企業(yè)重生產(chǎn)業(yè)升級
2016年1月20日，昌達實業(yè)向慶元法院申請破產(chǎn)重整。法院裁定受理后，當?shù)亟M成了由經(jīng)濟商務局等相關(guān)部門負責人為成員的昌達破產(chǎn)重整工作組。葉兆全向記者總結(jié)，此次重整工作主要有3個關(guān)鍵點，首先是如何尋求合作方促使昌達實業(yè)恢復生產(chǎn)，其次是如何達成普通債權(quán)人的利益最大化，最后則是如何保障銀行債權(quán)的優(yōu)先性。
“這個案子在當時看來是很難啃的‘硬骨頭’！”在法院工作多年的林春陽深有感觸，他舉例，一般情況下，破產(chǎn)案件平均審理周期都要兩三年，長達十幾年也不罕見。對企業(yè)，耗時耗力的司法破產(chǎn)程序讓人望而卻步；對法院，企業(yè)破產(chǎn)案件審理錯綜復雜；對社會，破產(chǎn)程序每延長一天，待清償財產(chǎn)的有形損耗、無形損耗和流失風險就會增加一分。
而昌達實業(yè)重整案更是迫在眉睫。一是時間緊�；谄髽I(yè)利益考慮，該縣將第一次債權(quán)人會議召開時間確定于裁定受理后不足兩個月的2016年3月22日，這意味著要在兩個月的時間里完成所有相關(guān)籌備工作；二是部分外地債權(quán)人已在當?shù)胤ㄔ浩鹪V，該案涉及普通債權(quán)申報人數(shù)175人，且分布在福建、江西等13個省份，情況復雜；三是由于欠稅，企業(yè)納稅信用等級受到了影響，縣委縣政府主要領(lǐng)導都高度重視，積極進行溝通協(xié)調(diào)，企業(yè)須于2016年3月底前繳清欠稅，消除負面影響，才有資格享受資源綜合利用退稅政策。
另值得關(guān)注的是，據(jù)初步測算，此案普通債權(quán)人分配比例在現(xiàn)有條件下較低，預計很難在債權(quán)人會議上通過。
“為進一步提高普通債權(quán)人分配比例，也本著破產(chǎn)重整的法律精神，本案需要各用信銀行突破現(xiàn)有政策，對重整企業(yè)進行讓利。”林春陽直言，由于此案是麗水市首例工業(yè)企業(yè)破產(chǎn)重整案件，放眼該市法院系統(tǒng)無經(jīng)驗可循，各用信銀行除信用聯(lián)社外沒有審批權(quán)限，對該走什么樣的報批程序他們也心中沒數(shù)。“只能摸著石頭過河。”
面對這樣的局面，慶元縣政府首先出臺了昌達實業(yè)破產(chǎn)重整一企一策，并由分管縣長召集各單位負責人召開專題會議。2015年，政府收儲了昌達根雕文化產(chǎn)業(yè)園，緩解業(yè)主部分資金壓力，并引進富陽方圓紙業(yè)租賃昌達實業(yè)場地設備進行生產(chǎn)，避免資源閑置，提升昌達實業(yè)的管理能力。
與此同時，由當?shù)卣I(lǐng)導和法院院長帶著經(jīng)商等部門多次到麗水市多個部門匯報破產(chǎn)重整方案，爭取支持。
從1月29日至3月21日，不到兩個月的時間里，破產(chǎn)重整團隊完成了職工債權(quán)組、稅收債權(quán)組、銀行及其他對債務人特定財產(chǎn)享有擔保權(quán)的債權(quán)組、普通債權(quán)組等共300多家債權(quán)的申報、審核、確認，同時完成了與外地法院昌達實業(yè)相關(guān)訴訟案件的對接。
經(jīng)各方共同努力，3月22日，昌達實業(yè)申請破產(chǎn)重整案第一次債權(quán)人會議順利召開，普通債權(quán)人組以占該組出席會議債權(quán)人數(shù)的87.78%、占其所代表的債權(quán)額84.33%的比例通過了重整計劃草案，推動戰(zhàn)略投資人補繳880余萬元稅款，保住了含金量極高的排污許可證。
至此，昌達實業(yè)破產(chǎn)重整案完成了最關(guān)鍵、最艱難的一步。
破產(chǎn)重整 就地重生實現(xiàn)多贏局面
不久前，慶元縣召開了浙江昌達實業(yè)有限公司破產(chǎn)重整案銀行債權(quán)組表決會議，會上銀行債權(quán)組表決通過了重整計劃草案，該縣人民法院裁定批準該重整計劃并終止重整程序，這代表著歷時139天的昌達實業(yè)破產(chǎn)重整案落下帷幕。
昌達破產(chǎn)重整后，不僅保存了企業(yè)實體，避免資金鏈、擔保鏈危機蔓延到聯(lián)保的17家企業(yè)，還實現(xiàn)了職工債權(quán)一次性100%清償，普通債權(quán)人五年受償率從0提高到40%，達到了多贏。
從瀕臨倒閉到破產(chǎn)重整，再到獲得新生，一路的跌宕起伏給揭德昌帶來的思考是多方面的。他說：“原昌達實業(yè)陷入困境最核心的原因就是團隊專業(yè)度不夠，新的投資方富陽團隊最大優(yōu)勢就是經(jīng)驗豐富，專業(yè)度高。我們計劃利用五年重整期培養(yǎng)自己的專業(yè)團隊，讓企業(yè)正�；�。”
記者了解到，今年4月份，昌達實業(yè)已正式恢復生產(chǎn)，同時不斷改進技術(shù)，改善管理，使得產(chǎn)品適銷，市場回報率較好，預計2016年可實現(xiàn)產(chǎn)值1億元，稅收1000萬元。
“這次，多虧了破產(chǎn)重整這一路徑。”就如揭德昌所嘆，把昌達實業(yè)從清算懸崖的邊緣拉回來的，正是破產(chǎn)法律制度及政府部門的努力這雙有形之手。
“破產(chǎn)案件審理是個系統(tǒng)工程，涉及到的問題很多，而在現(xiàn)有的社會保障制度等與市場經(jīng)濟相配套的制度措施還不完善的情形下，對于企業(yè)破產(chǎn)所帶來的各種社會及穩(wěn)定問題，政府需要適當介入。”李舜告訴記者，在處置諸如昌達實業(yè)的破產(chǎn)重整案里，政府應當有清晰的定位，為本身尚有造血功能的企業(yè)撐一把保護傘，而這就意味著政府在其中的主要工作是協(xié)調(diào)和服務。
比如在上述重整案中，銀行債權(quán)組工作進展最慢，主要原因是銀行債權(quán)有足額擔保且決定權(quán)在上級銀行。為此，當?shù)卣�、法院領(lǐng)導組成談判團隊赴各銀行的市分行、省分行或總行，累計談判20余次，最終爭取到債權(quán)銀行同意保持貸款規(guī)模不變，企業(yè)在5年重整期間足額按期付息，重整結(jié)束后再協(xié)商歸還貸款的最大讓利。
在相關(guān)配套措施上，也需要地方財政的支持。據(jù)了解，該重整案中，當?shù)匮a助了30萬元用于支付破產(chǎn)重整期間資產(chǎn)管理人管理費用，并對重整后的企業(yè)給予三年產(chǎn)業(yè)扶持獎勵。
“昌達實業(yè)是慶元破產(chǎn)重整的一個成功樣本。”李舜指出，昌達實業(yè)破產(chǎn)重整工作時間緊、牽涉面廣、情況復雜，是《中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法》實施以來慶元法院受理的首例和麗水市兩級法院近10年來審結(jié)的首例重整案件，同時也是浙江省今年審結(jié)的3起案件之一。在這背后，是當?shù)卣�、法院系統(tǒng)以及相關(guān)部門從上至下的動員運動。
李舜表示，和以往“堵窟窿”的方式挽救困境企業(yè)的傳統(tǒng)做法不同，借助破產(chǎn)重整程序，昌達實業(yè)調(diào)整了自身資產(chǎn)、優(yōu)化了管理模式，最終從根本上改善了公司結(jié)構(gòu)，增強了持續(xù)經(jīng)營及盈利能力，徹底擺脫了經(jīng)營及債務困境。
“昌達破產(chǎn)重整的成功，對于現(xiàn)在國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力加大，經(jīng)濟整體轉(zhuǎn)型，國家大力去產(chǎn)能的大背景下，如何推動用法治手段化解產(chǎn)能過剩，服務供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革，實現(xiàn)對困難企業(yè)的精準幫扶，對今后處置審理類似案件以及工業(yè)經(jīng)濟健康平穩(wěn)發(fā)展都提供了重要的參考。”李舜如是說道。
來源：中國新聞網(wǎng)
