【看點】2015年對國內(nèi)尼龍來說是比較難受的一年，尤其是今年下半年價格大幅下行，持續(xù)探底，屢創(chuàng)歷史新低。而與之剛好相反的是，下游BOPA市場需求持續(xù)增加，逐步表現(xiàn)出供不應(yīng)求，特別是12月份，達(dá)到了空前需求頂峰，即使在原料市場已經(jīng)表現(xiàn)出弱勢陰跌，可謂是包裝膜市場一枝獨秀。
2015年春節(jié)比往年都晚一些，以至于1季度，遲遲不見BOPA行情轉(zhuǎn)暖，直至3月底4月初，原油起價上漲，CPL供應(yīng)繼續(xù)收緊預(yù)期強烈，在中石化純苯、CPL合約價格上調(diào)的拉動下，BOPA才緩慢拉開2015年第一波上漲行情。
時至5月，原料純苯的大跌以及下游需求的不斷惡化，基本上決定了尼龍產(chǎn)業(yè)鏈上漲行情的終結(jié)，市場步入為期4個月下行通道。5-8月，內(nèi)盤CPL整體下跌近2600元/噸，膜級切片下跌近3000元/噸，BOPA下跌逾2000元/噸。
8月下旬前，國內(nèi)BOPA工廠整體運行負(fù)荷在75-82%附近，而數(shù)月的市場淡季以及行情期間，在買漲不買跌的作用下，BOPA膜廠庫存積壓，庫存較高膜廠在32-35天附近，其中個別中大型廠家?guī)齑孢_(dá)40天以上水平，部分稍好在15天左右。表面上看，以時下的原料現(xiàn)買現(xiàn)做，BOPA現(xiàn)金流不至于虧損，但BOPA工廠實際操作與理論都有所差異，積壓的庫存產(chǎn)品卻是虧損加重。
9月，因滄州東鴻一條同步裝置因故停機檢修，已發(fā)庫存為主，銷售壓力明顯緩解，加之在原料市場堅挺上推的作用下，各BOPA工廠尼龍膜價緩慢上推，低位價格上漲。9月底廈門行業(yè)會議后BOPA價格穩(wěn)中向上推進(jìn)，國慶節(jié)后，BOPA現(xiàn)金流進(jìn)一步得到擴大，膜廠整體出貨良好。此次漲價，主要供應(yīng)商貨源印刷級與復(fù)合級價差再次拉大至1500元。
10月，CPL、膜級切片市場均表現(xiàn)走弱跡象，部分貨源價格陰跌，但火爆的BOPA市場卻逆勢上漲，BOPA廠家裝置大多已開滿，但依然供不應(yīng)求，尤其是分步印刷級尼龍膜產(chǎn)品，終端付款方式也由之前的賬期，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榭畹桨l(fā)貨。此外尼龍膜的利潤狀況也相當(dāng)可觀，其BOPA加工凈利潤由3000元/噸上升到4000-4500元/噸附近。相比普遍虧損的BOPET和BOPP包裝膜，及已顯弱勢的CPL、切片，BOPA可謂是當(dāng)之無愧的一枝獨秀。包裝膜市場因傳統(tǒng)旺季需求未現(xiàn)，且市場供應(yīng)嚴(yán)重過剩，即使原料市場堅挺，也難以帶動下游補貨氣氛。而與之剛好相反的是，BOPA市場需求持續(xù)增加，逐步表現(xiàn)出供不應(yīng)求。
12月7日，日本尤尼吉可公司正式宣布解散和清算位于江蘇無錫的全資子公司——尤尼吉可高分子科技(中國)有限公司！此事一出，更為火爆的國內(nèi)BOPA市場再添一把火，國內(nèi)同步膜供應(yīng)緊張局面將進(jìn)一步凸顯，BOPA價格繼續(xù)上漲，同步膜同分步膜價差也將進(jìn)一步拉大。尼龍膜現(xiàn)金流價差擴大至近年最大值，但價格再行上漲已有明顯阻力。春節(jié)前終端季節(jié)性需求顯現(xiàn)出疲態(tài)；另外一些大型彩印包裝用戶近年常用的“M+C”的采購模式，（“M”為石化原料成本，“C”為合理的加工費），當(dāng)供需關(guān)系推高了加工費空間，但加工費已經(jīng)明顯很高時，超出了正常情況下的的利潤值，“C”值就無法再增加了。
雖然近一兩年，國內(nèi)BOPA上線步伐仍未停止，2015年廈門長塑還有兩條寬幅大線投產(chǎn)，但都未達(dá)到最佳負(fù)荷，國內(nèi)實際產(chǎn)量增加并不很大，供需實則處在一個緊平衡的狀態(tài)，只要有一點利好，市場便會變得活躍起來。因此尤尼吉可退出中國市場不是2015年BOPA上漲的主要因素，但在很大程度上助推了行情。
附：日本尤尼吉可公司是BOPA薄膜行業(yè)的鼻祖，尤尼吉可高分子科技(中國)有限公司，此次退出中國市場，主要原因還是在日本總部方面。退出之后將把生產(chǎn)業(yè)務(wù)集中到印尼和京都府宇治市的工廠。這家中國子公司于12月底停產(chǎn)，并進(jìn)入清算程序。約85名當(dāng)?shù)貑T工預(yù)計將被解雇。
尤尼吉可高分子科技(中國)有限公司是為拓展在中國的包裝膜業(yè)務(wù)而于2004年1月成立的。該公司以生產(chǎn)同步膜著稱，2014年全年銷售額為25億日元(約合人民幣1.29億元)，凈虧損3900萬日元。2015年，銀行控股已經(jīng)超50%，資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)90%。
十三五期間，國內(nèi)塑料軟包裝機遇不斷
截至2015年，城市人口占比已達(dá)到56%。根據(jù)政府目標(biāo)，這一數(shù)字將在2020年達(dá)到60%。由此可見，在下一個五年，中國的城市化率仍有相當(dāng)?shù)奶嵘臻g。持續(xù)進(jìn)行中的城市化是推動中國居民購買力提升的重要因素，乳制品、肉類、水產(chǎn)品、新鮮蔬菜和水果的需求將持續(xù)得到支持。
隨著經(jīng)濟增長，未來五年全國中產(chǎn)階級占人口的比例將繼續(xù)增長。而中產(chǎn)階級崛起有利于中國向“消費型”經(jīng)濟的成功轉(zhuǎn)型。高品質(zhì)食品的需求也將得到有力的支撐。
目前，“千禧一代”已經(jīng)占到全國人口的30%，正在逐步成為消費主力。下一步，隨著國家對“二胎政策”的全面放開，將有利于改善中國整體的人口結(jié)構(gòu)，新增人口將成為驅(qū)動食品消費增長的重要力量，特別是健康食品、乳制品將獲得更大的增長空間。
在肉類消費中，豬肉的人均消費量已經(jīng)達(dá)到較高水平，其增長已基本飽和;未來的消費增長將主要來自牛肉和禽肉，其中禽類的消費量可能由于相對較低的價格水平得到較大增長。豬肉消費市場正在從對數(shù)量的追求轉(zhuǎn)向?qū)|(zhì)量的追求。食品安全、產(chǎn)品多樣化、營養(yǎng)和食用便捷等方面越來越被消費者重視。未來市場價值的增長將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過數(shù)量的增長速度。中國人均禽肉消費量仍然很低，禽肉市場未來還有很大增長空間。目前,禽肉市場結(jié)構(gòu)有待進(jìn)一步調(diào)整，禽肉市場渠道也需產(chǎn)品創(chuàng)新的配合來進(jìn)一步拓寬。目前，中國禽肉消費的瓶頸，主要是因為消費者在認(rèn)知上對工業(yè)化生產(chǎn)的禽肉產(chǎn)品存在誤解，如果突破瓶頸，增長速度可能會快于其它肉類品種。牛肉人均消費量還很低，隨著收入的提高，牛肉消費仍有很大增長空間。牛肉消費目前以飯店、快餐為主，但隨著電商和連鎖零售業(yè)的發(fā)展，牛肉正逐步走入家庭消費。
BOPA市場總體健康，但后期市場壓力會顯現(xiàn)
2015年，全年內(nèi)銷約103000噸，外銷13000余噸，整體穩(wěn)中有升。
2016年2-3月，國內(nèi)BOPA行情弱勢盤整，但幅度僅在500-1000元/噸，部分產(chǎn)品間逐步回調(diào)到2015年11月之前的水平，分步印刷級貨源同復(fù)合級價差由之前2000元/噸回調(diào)至1500元/噸，同一企業(yè)的同步尼龍膜與分布印刷級尼龍膜價差也回調(diào)至1000元/噸，BOPA工廠前期訂單依舊非常飽滿，新單交貨期長�？v觀2016年供需形勢，全年BOPA與切片價差維持10000元/噸沒有太大的懸念，今年BOPA膜企可維持一年的好光景。
BOPA薄膜主要應(yīng)用于食品、日化、醫(yī)藥、電子、建筑、機械等包裝領(lǐng)域，其中食品包裝就占據(jù)了70%-80%的份額，主要是用于高溫蒸煮、冷凍、休閑類食品。伴隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展和消費者生活水平的提高，尤其是人們生活節(jié)奏的加快，蒸煮、冷凍、休閑類食品的需求會大幅提高。預(yù)計在未來的幾年里，中國軟包裝和BOPA薄膜市場將繼續(xù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。但隨著產(chǎn)能基礎(chǔ)的增加，需求增長基數(shù)將會呈下降的趨勢。
BOPA薄膜被世界公認(rèn)為生產(chǎn)難度最高的一種復(fù)合包裝材料，鑒于行業(yè)門檻較高，對生產(chǎn)設(shè)備的操控能力要求很強，對雙向拉伸工藝技術(shù)的成熟掌控具有相當(dāng)大的難度.目前，國內(nèi)BOPA已經(jīng)形成“南長塑、北東鴻”的競爭格局。廈門長塑在完成產(chǎn)能規(guī)模的初步建設(shè)之后，下一步將是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的完善。滄州東鴻完成了市場布局，通過自身的技術(shù)優(yōu)勢，形成品牌效應(yīng)，在搶得成本先機的同時，加大對市場的占有率。老牌BOPA企業(yè)佛塑股份在完成一系列的資產(chǎn)重組后，普通包裝膜業(yè)務(wù)逐步退出國內(nèi)市場。浙江曉星、上海紫東、運城塑業(yè)穩(wěn)打穩(wěn)扎，在分步線尼龍膜市場開辟出獨有的一條道路。從企業(yè)自身發(fā)展和市場需求形勢，以及設(shè)備更新?lián)Q代來看，廈門長塑和運城塑業(yè)是最近兩年中最有可能繼續(xù)引入新的BOPA生產(chǎn)線的企業(yè)
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（上圖不含已退出中國市場的無錫尤尼吉可）
2015年4月至年底，廈門長塑第7線、第8線，兩條五層共擠磁力線性同步拉伸技術(shù)生產(chǎn)線已先后投入生產(chǎn)。順利的話，河南鶴壁虹天雨一條6.1米同步BOPA生產(chǎn)線預(yù)計也將在2016年10月后期投入市場運營。臺灣中石化旗下的南通威銘石化在內(nèi)地兩套PA6裝置正抓緊建設(shè)當(dāng)中，也有意投資下游BOPA項目；臺灣一企業(yè)計劃于2017年在臺灣島內(nèi)新增尼龍薄膜雙向拉伸裝置。另外，國內(nèi)投資環(huán)境不見起色，社會大量熱錢失去投資方向，在當(dāng)前BOPA如此可觀的效益刺激下，個別商家準(zhǔn)備對BOPET、BOPP長期閑置的4-6米老裝置進(jìn)行技改生產(chǎn)BOPA，如果一些擬定項目一一實現(xiàn)的話，國內(nèi)BOPA市場將在2018年后再次面臨供需失衡的境地。但我們大可不必為此杞人憂天，產(chǎn)能在增長的同時，個別老裝置卻長期處于停工狀態(tài)，新裝置投產(chǎn)后往往需要半年或更長的時間運行磨合，方能達(dá)到較為理想的狀態(tài)。因此，國內(nèi)BOPA實際產(chǎn)量并不會如產(chǎn)能增長那么快。其次，BOPA其主要應(yīng)用領(lǐng)域還在包裝，特別是食品包裝，隨著國家對食品安全和食品包裝安全的越發(fā)重視，包材的功能化、薄型化將是主流趨勢，困境面前，BOPA企業(yè)面臨的機遇也是同等的。
在中國BOPP、BOPET、BOPA、CPP等薄膜生產(chǎn)加工行業(yè)，每一家企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)都在錄求做大做強做好，戰(zhàn)略上爭取領(lǐng)先一步，理由都是即充分又合理，有章可循，有理可據(jù)，但是盡管如此，縱觀整體來看又是另外一回事，大家仍是各自為戰(zhàn)，但縱觀國內(nèi)外各行業(yè)企業(yè)在激烈的市場中，優(yōu)勝劣汰是不變的法則。沒有不好的行業(yè)，只有不好的企業(yè)，只要我們的企業(yè)扎根于市場，引領(lǐng)和適應(yīng)市場需求，完全可以利于不敗之地，結(jié)合BOPA行業(yè)的技術(shù)門檻高、投資密度大、企業(yè)數(shù)量少的優(yōu)勢，清晰地市場定位，傳統(tǒng)的BOPA企業(yè)完全可以立于不敗之地，使BOPA成為包裝材料中的常青樹。（來源：中國塑膜網(wǎng)）
